Sabadell (aktiencheck.de AG) - Jorge Gonzalez, Analyst der Banco de Sabadell, stuft die Aktie von Repsol (Repsol SA Aktie) weiterhin mit "buy" ein.
Trotz der Herausforderungen des Jahres 2011 mit dem Produktionsstopp in Libyen, den Streiks im dritten Quartal, der internationalen Schwäche der Raffineriemargen und der mangelnden Nachfragedynamik habe sich die Repsol-Aktie positiv entwickelt. Die Kurssteigerung sei durch die guten Fortschritte im YPF-Veräußerungsprozess zu rechtfertigen. Repsol habe 10% der eigenen Aktien von Sacyr Vallehermoso (Sacyr Vallehermoso SA Aktie) zurückgekauft.
Die Schwierigkeiten im laufenden Jahr hätten eine recht einfache Vergleichsbasis geschaffen, von der Repsol im kommenden Jahr profitieren werde. Ferner dürften die Explorationserfolge für gute Nachrichten und eine höhere Bewertung sorgen. Die EPS-Prognose der Banco de Sabadell liege für 2011 und 2012 bei 1,80 EUR und 1,87 EUR, woraus sich für die Repsol-Aktie ein KGV von 12,6 bzw. 12,1 ergebe. Das Kursziel der Unternehmensaktie werde von 26,10 EUR auf 27,37 EUR heraufgesetzt.
Vor diesem Hintergrund halten die Analysten der Banco de Sabadell an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein von Repsol fest. (Analyse vom 21.12.11) (22.12.2011/ac/a/a)
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